Eine Ratte zieht ein Entlein auf. Die Ratte Ratso ist ein gerissener Gauner. Auf der Flucht vor der Rattenbande gerschlägt es ihn in ein Entengehege. Dort wird er von den gefiederten Bewohnern mit einem Ei ertappt und als Eierdieb verdächtigt – das schwerste Verbrechen in diesen Kreisen. Da hilft nur, dass er sich zum Vater des Eies erklärt und das daraus schlüpfende Entlein Ugly zu seinem Sohn. Ratso und Ugly machen sich auf die gefahrvolle Reise zu einem Jahrmarkt, immer verfolgt von der Rattenbande, bedroht von Füchsen im Wald und Raubfischen in eisigen Flüssen.
